以下文章来源于运联智库 ，作者杨宏远

运联智库 让世界重新看见物流

来源 | 运联智库（ID：tucmedia）
演讲 | 董中浪（隐山资本管理合伙人）
整理 | 杨宏远

近日，第八届“运联年会：2021趋势与预测”在广州举办，以下为隐山资本管理合伙人董中浪在大会中的演讲实录整理：

运联每一年的趋势与预测大会我都会参加，温故而知新，大家利用这样的会议来回顾上一年行业到底发生了什么，新的一年里还有什么事肯定会发生，什么事也许会发生。

记得去年这个时候，我们对物流产业在疫情中会受到的影响是非常悲观的。不过在2020下半年，因为中国控制了疫情，同时也因为中国和全球的互动，空运、海运、跨境电商等行业都得到了很大的发展，国内的物流业得到了很好的发展回弹。年底总结下来，我们发现甚至空运、海运等都创造了历史最好的行情。

我们在谈中国物流的时候，谈的一定是全球物流格局下的中国物流。对物流人来讲，2020年9月中央财经委会议上，高层把物流定性为内外双循环的战略支撑，这是物流产业历史上从来没有的战略高度。这决定了2021-2022年会有非常多的国家政策利好出台。

疫情放大了全球经济衰退危机。许多行业深受疫情影响，尤其是零售业。可以肯定的是，疫情是一次结构性冲击，会加速世界多极化趋势，区域分工将加速替代全球分工。RCEP和中欧投资协议的签订,更让后疫情时代的区域化有了制度框架上的保证，而区域化是对过去迅猛全球化的一个修正。这个区域化是以全球最大的中国市场为牵引，以全球最大的制造能力为驱动的。

从理论的高度上来看，人类经济历史其实就是供应链推拉剥离点跟随社会变迁的往复运动。农业社会里，自己种植自己吃，没有商品交换，推拉的剥离点就在家里。后来你要去交换，有了马车，你可以到远一点地方去交易，推拉的剥离点就一点点往外扩展。进入工业社会，随着专业分工和大规模生产，推拉的剥离点就一直往前走。最终到了现代社会，从种植、制造、分销、零售等环节推到了零售店的柜台；柜台上一手交钱一手交货成为了标准的交易流程。

人类进入知识社会后，链接消费者和卖家的电子商务模式发展起来。线上首先解决了订单流，开始是COD配送，解决了最后一公里送货和货到付款，后来线上支付解决了金流；B2C的物流发展起来，解决了最后的交付服务；这相当于我们把推到柜台的剥离点开始往回推，推到了仓库、月台边上。

所以，大家看到了许多零售门店的关闭，原因正是最为重要的推拉剥离点已经离开了门店，门店的流量聚集功能和交付功能流逝。一些非体验的门店倒闭，也是必然的。剥离点在逐渐被往回推的过程中，不但造成了门店倒闭调整的风险，而且也同时产生了非常大的结构性机会。“人、货、场”发生了重构。现在大家看到的即时配送、社区团购等全渠道变革都是这些机会的结果。这在疫情中表现得特别明显。

我在物流行业工作了36年，零售业是我做咨询时最为重要的细分行业，现代物流的许多变革也发生在这个行业。零售业的这些变革，也深深地影响了物流和供应链行业的发展。而回顾一下其创新变革历史，实在是件有意义的事：

90年代，我们谈的所谓“多渠道供应链”，是指从供应商到配送中心，再到门店。其一共有四种场景：一是供应商到配送中心；二是零售订单：DC到店；三是批发订单：DC到店；四是供应商直送到店DSD。DSD这种模式在当年是很先进的。我记得当年给几个大品牌消费品做咨询时，DSD给供应链带来了极大的效率提升和成本降低。

2000年之后，电商兴起，消费者订单可以直接从DC到家。这就是淘宝、京东等传统电商带来的创新。但这个时候其实还是在利用原有传统的零售基础设施，创新的部分是开始设立所谓的“平行仓”，SKU做更靠近消费者的多仓布局。

到了2018年，“一盘货”概念开始出现，电商包裹可以直接履约；所谓的“一键代发”出现，不再需要经过仓库和门店了。不过，作为基础设施的店铺还在。所以，店到家的及时履约也出现了，提升了交付时效。

再进一步，那就是仓店合一，舍弃了高额的位置流量成本的前置仓也开始出现，从覆盖率极广的前置仓以分钟级的时效及时配送到家。再往前进化就是所谓的社区团购，它采取的是更加集约、更加敏捷的反向拉动供应链。

2020年，疫情的冲击下，前5种场景都受到了冲击，但是后面几种模式，尤其是第9种和第10种模式目前非常之热。我们这次在疫情中，所有的媒体都在谈物流是“生命线”，纽约客杂志和时代杂志都选了外卖骑手作为封面。

但是我们要说，不仅仅是对零售商而言物流是其生命线，对工厂也一样；如果能够直接履约电商订单，将能够使其收入生命线打开，零售店如果能够从配送中心或者零售门店履约，订单将仍保持优势，新的前置仓或者即时配送的社区团购模式将被创造。所以，这是多渠道供应链变革的大逻辑。

这种大逻辑里，社交与零售融合，线上与线下融合，远场与近场融合，使得零售与消费者形成高互动、高转化、高粘性的关系，零售运营效率与体验必将重构。履约能力是重构“人、货、场”的关键战略能力，模式创新的战略支撑力都来自供应链运营效率的提升。因此，供应链的能力、物流的能力仍然是关键的能力。

我们需要理解供应链的新进化。回顾过去的20年，我们谈论的供应链，其内核一直在升级。最初我们谈论供应链，谈的是关系，后来慢慢进化到资源、能力、网络、平台，现在谈供应链谈的是生态系统。从历史看未来，物流也从单纯企业物料管理进化到现代物流，继而进化到供应链管理。

过去100年来，我们按照客户需求用“票重”和“服务”这两把刀，来切物流产业这块豆腐。而这些小方块，就是传统物流产业生态。像第三方物流、快递、快运等细分行业，企业的细分定位和运营能力决定了其规模成长的大小。但新的M2C的模式中，也会有特例。

比如跨境电商。其既不是个性化的服务，也不是标准化的服务，包括了物流的仓储、分拣、报关、国际空运、海运以及最后一公里服务等，它是一个综合性供应链服务。这在过去是没有的范式，更像一个S2B2C的综合服务，创造了新的分类市场，消融了传统国际贸易物流服务的市场。因此说到底，跨境电商物流服务，也是一个推拉剥离点从沃尔玛门店的货架上移到中国工厂或者卖家仓，所创造出来的物流服务新模式。

谈到物流行业商业模式好坏的判断，其实也非常简单。物流行业就看两个指标是否匹配，也即组织化成本和从市场赢取的平均回报。有时候你挣不到某个群体的钱，是因为组织化成本太高，而又无法赢取相应的市场回报。这是为何顺丰、德邦直营组织化后必须走时效高端服务，而“通达系”的模式更适合淘宝件的原因。同样，在城配这样的底层行业，组织化的形式是现在正白热化地抢占市场的玩家们，需要考虑的头等大事。

AIOT等核心技术在物流行业的应用，极大地改变了行业的基础要素模式。目前，我们已然进入到了技术横切行业的新时代，核心科技把整个物流分为基础设施和运用场景。机器人、无人驾驶以及人工智能技术的出现，使得原有的人、空间、装备等基础要素，加入数据、能源，变成了物流的新基础设施。而之上则为应用场景。信息和金融两个作为链接的节点，在技术的帮助下，与基础设施发生交互，构成了整个物流新的要素组成。

长远来看，物流行业未来十年的进化是遵循基本的路径；也即，资产数据化、数字网络化、网络智能化是未来的趋势。

物联网、区块链、人工智能等技术的发展，即将改变供应链的核心技术以及其关系。区块链像车的后视镜，让过去的数据透明；而物联网则让现在的运营透明，人工智能让未来的战略透明化，使得之后的供应链能够被预测；最终通过高级预测分析，让供应链能够更加敏捷。

所以，供应链借助AIOT技术，第一步将使企业内部的解决方案变成企业之间的解决方案，第二步会变成和消费者协同的解决方案，最后变成商业伙伴共同的智能供应链。这个供应链进化的过程中，就会有非常多伟大的企业诞生。

我也参加了运联的“趋势与预测”大会多年，基本每年都不落下。最后，让我们重新回顾一下我曾经提出的一些判断。

2017年的大会上我提出，工具即是平台，资产即为生态，标准即通综合，简单即同复杂。2018年我提出，未来5年物流产业投资的主题是“碰货为先、节点为王、技术驱动”；我最近想了一下，加了第四句话，就是“规模致胜”。因为，没有规模的技术其实没啥价值，规模化基础上的技术才能提升效率。

另外，2015年到2025年是中国的黄金十年，这个判断基本上是准确的。这个“十年”也是最好的战略机遇期、最好的快速发展期，拥有最好的创业环境的时期，企业会遇到最好的整合并购机会。

物流业的“黄金十年”，是物流产业组织化的十年。前半场，我们做的是B2C的组织化；现在是进入组织化的中场，也即B2B的组织化，大规模的快运、云仓配、专属车队、专线、第三方物流企业会在这一过程出现；再接下来，是要做全球M2C的组织化。而供应链节点就会成为M2C和C2B2B的博弈战场。

其实在中国300万亿元的社会物流总额里，B2C物流的占比并不大；B2B物流服务于品牌商、制造商以及分销商；所以我们预计，这个地方是供应链重构的主战场，“品牌商+分销商”会与电商平台有较大的博弈，而其中的胜负手是物流。

回顾过去将近40年的供应链发展历史，我们会发现，在供应链越来越快、推拉剥离点越来越往上走的时候，会产生非常多的服务需求；如果你抓住了这些服务需求，你就获得了机会。

目前，技术驱动在帮助整个零售业形成变革，海量的SKU、碎片化的订单、事件驱动的波动出现，现代技术让高度碎片化的需求获得满足变得越来越简单。而现在兴起的柔性物流机器人系统，正在帮助零售业迎接这些挑战。

我们可以预计，行业经过过度竞争之后将通过整合会进入稳态，规模化的头部企业即将出现；领先的快递集团一天会有1亿件包裹，领先的快运零担集团一天会有10万吨货量，领先的综合物流集团一天会有3亿元收入。中国一定会出现规模化的企业，AIOT会在规模基础上大幅度提升资产效率，这是我们接下来的革命。

所以接下来，产业的稳态加上AIOT，加上区域化的整合之后，中国的物流业会得到非常长足的发展；但是不管如何，碰货仍然是关键。

我个人的论点就是，真正好的物流公司一定是科技公司，真正做得好的以科技为本的物流公司，最终也必然是好的资产管理公司。其实，无论是仓库里的物流机器人，还是公路上的无人驾驶卡车，本质上它们都是数据和能源驱动的一堆钞票。用科技运营资产，是物流行业的未来。

2021年是供应链快速进化的一年，而供应链的快速进化能创造新的商业模式。我希望大家能够更多地站在战略的高度，去思考未来的局面。到明年这个时候，我们可能会发现，2021年不仅是中国经济发展非常重要的一年，也是中国物流发展非常重要的一年；我们可以看到非常多的千亿市值的公司冒出来，真正支撑起我国内外经济的双循环。谢谢大家！

（本文内容仅代表个人观点。如需引用或转载，请征得版权所有者的同意。）